Gráficos de comércio de opções

Gráficos de risco de opções: visualizando o potencial de lucro.
As opções de negociação podem parecer complicadas, mas existem ferramentas disponíveis que podem simplificar a tarefa. Por exemplo, um computador e o software certo podem cuidar da matemática bastante complexa necessária para calcular o valor justo de uma opção. Para negociar as opções com sucesso, os investidores devem ter uma compreensão completa do lucro potencial e do risco de qualquer comércio que estejam considerando. Para isso, os principais operadores de opções de ferramentas usam um gráfico de risco.
O gráfico de risco, muitas vezes chamado de "diagrama de lucro / perda", fornece uma maneira fácil de entender o efeito do que pode acontecer com uma opção ou qualquer opção de opção complexa no futuro. Os gráficos de risco permitem que você veja em uma única imagem seu potencial de lucro máximo, bem como as áreas de maior risco. A capacidade de ler e entender gráficos de risco é uma habilidade crítica para quem quer negociar opções.
Criando um gráfico de risco bidimensional.
Vamos começar mostrando como criar um gráfico de risco simples de uma posição longa no subjacente - digamos 100 ações de ações com preço de US $ 50 por ação. Com esta posição, você ganharia $ 100 de lucro por cada aumento de um dólar no preço do estoque além da sua base de custos. Por cada queda de um dólar abaixo do seu custo, você perderia $ 100. Esse perfil de risco / recompensa é fácil de mostrar em uma tabela:
Para exibir este perfil visualmente, você simplesmente tira os números da tabela e traça-os no gráfico. O eixo horizontal (o eixo dos x) representa os preços das ações, rotulados em ordem crescente. O eixo vertical (o eixo y) representa os possíveis ganhos (e perda) para esta posição. Aqui está a imagem bidimensional que é produzida:
Para ler o gráfico, basta ver o preço das ações ao longo do eixo horizontal, digam $ 55 e, em seguida, mova-se para cima até atingir a linha de lucro / perda azul. Neste caso, o ponto se alinha com $ 500 no eixo vertical para a esquerda, mostrando que a um preço de estoque de US $ 55 você teria um lucro de US $ 500.
O gráfico de risco permite que você apreenda muita informação olhando uma imagem simples. Por exemplo, sabemos de uma rápida olhada que o ponto de equilíbrio é de US $ 50 - o ponto em que a linha de lucro / perda cruza zero. A imagem também demonstra imediatamente que à medida que o preço das ações diminui, suas perdas ficam cada vez maiores até que o preço das ações atinja zero, onde você perderia todo o seu dinheiro. No lado positivo, à medida que o preço das ações aumenta, seu lucro continua a aumentar com um potencial de lucro teoricamente ilimitado. (Para mais informações, veja o que é o dinheiro da opção?)
Opções e a terceira dimensão: hora.
Criar um gráfico de risco para negociações de opções inclui todos os mesmos princípios que acabamos de abordar. O eixo vertical é lucro / perda, enquanto o eixo horizontal mostra os preços do estoque subjacente. Você simplesmente precisa calcular o lucro ou perda em cada preço, colocar o ponto apropriado no gráfico e, em seguida, desenhar uma linha para conectar os pontos.
Infelizmente, ao analisar as opções, é tão simples que, se você estiver inserindo uma posição de opção no dia em que expirar a (s) opção (s), ao determinar seu lucro ou perda potencial é apenas uma questão de comparar o preço de exercício da (s) opção (ões) ao preço das ações. Mas em qualquer outro momento entre a data de entrada no cargo e o dia do vencimento, existem outros fatores além do preço do estoque que pode ter um grande efeito no valor de uma opção.
Um fator crucial é o tempo. No exemplo de estoque acima, não faz diferença se o estoque vai até $ 55 amanhã ou um ano a partir de agora - independentemente do tempo, seu lucro seria de US $ 500. Mas uma opção é um ativo desperdiçado. Para cada dia que passa, uma opção vale um pouco menos (tudo mais sendo igual). Isso significa que o elemento de tempo faz o gráfico de risco para qualquer posição de opção muito mais complexo.
Em um gráfico bidimensional que exibe uma posição de opção, normalmente existem várias linhas diferentes, cada uma representando o desempenho de sua posição em diferentes datas projetadas. Aqui está o gráfico de risco para uma posição de opção simples, uma longa chamada, para mostrar como isso difere do gráfico de risco que desenhamos para o estoque.
A compra dessa chamada de 50 de fevereiro na ABC Corp lhe dá o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque subjacente a um preço de US $ 50 até o dia 19 de fevereiro, a data de validade, o que diremos é de 60 dias a partir de agora. A opção de compra permite que você controle as mesmas 100 ações por substancialmente menos do que custou para comprar o estoque de forma definitiva. Neste caso, você paga US $ 2,30 por ação por esse direito. Então, não importa o quão longe o preço das ações cair, a perda máxima potencial é de apenas US $ 230.
Este gráfico, com três linhas diferentes, mostra o lucro / perda em três datas diferentes. A lenda da linha à direita mostra quantos dias representa cada linha. A linha sólida mostra o lucro / perda para esta posição no vencimento, 60 dias a partir de agora (T + 60). A linha tracejada no meio mostra o lucro / perda provável para a posição em 30 dias (T + 30), a meio caminho entre hoje e a expiração. A linha pontilhada na parte superior mostra o provável lucro ou perda da posição hoje (T + 0).
Observe o efeito do tempo no cargo. Com o passar do tempo, o valor da opção decai lentamente. Observe também que esse efeito não é linear. Quando ainda há tempo suficiente até a expiração, apenas um pouco se perde por dia devido ao efeito da degradação do tempo. À medida que você se aproxima da expiração, esse efeito começa a acelerar (mas a uma taxa diferente para cada preço).
Vamos dar uma olhada nessa vez em decadência. Diga que o preço das ações permanece em US $ 50 nos próximos 60 dias. Quando você compra pela primeira vez, você começa mesmo (na linha zero sem lucro nem perda). Após 30 dias, a meio do dia do vencimento, você tem uma perda de US $ 55. No dia do vencimento, se o estoque ainda estiver em US $ 50, a opção não vale a pena e você perde os $ 230 completos. Observe a aceleração da decadência do tempo: você perde $ 55 durante os primeiros 30 dias, mas $ 175 nos 30 dias seguintes. Juntas, as múltiplas linhas demonstram que esse tempo de aceleração se deteriora graficamente. (Saiba mais sobre a importância do valor do tempo na negociação de opções).
É possível adicionar volatilidade como uma quarta dimensão?
Para qualquer outro dia entre agora e vencimento, só podemos projetar um preço provável ou teórico para uma opção. Esta projeção baseia-se nos fatores combinados não apenas do preço das ações e do tempo de vencimento, mas também da volatilidade. E a diferença entre a base de custo na opção e esse preço teórico é o lucro ou perda possível. Tenha sempre em mente que o lucro ou prejuízo exibido no gráfico de risco de uma posição de opção é baseado em preços teóricos e, portanto, nas entradas que estão sendo usadas.
Ao avaliar o risco de um comércio de opções, muitos comerciantes, particularmente aqueles que estão apenas começando a trocar opções, tendem a se concentrar quase exclusivamente no preço do estoque subjacente e no tempo restante em uma opção. Mas qualquer uma das opções de negociação também deve estar sempre ciente da atual situação de volatilidade antes de entrar em qualquer comércio. Para avaliar se uma opção é atualmente barata ou dispendiosa, observe sua atual volatilidade implícita em relação às leituras históricas e suas expectativas de volatilidade implícita futura.
Quando demonstramos como exibir o efeito do tempo no exemplo anterior, assumimos que o nível atual de volatilidade implícita não se alteraria para o futuro. Embora esta possa ser uma suposição razoável para algumas ações, ignorar a possibilidade de que os níveis de volatilidade possam mudar pode causar subestimar seriamente o risco envolvido em um comércio potencial. Mas como você pode adicionar uma quarta dimensão a um gráfico bidimensional?
A resposta curta é que você não pode. Existem formas de criar gráficos mais complexos com três ou mais eixos, mas os gráficos bidimensionais têm muitas vantagens, entre as quais é fácil lembrar e visualizar mais tarde. Por isso, faz sentido ficar com o gráfico bidimensional tradicional, e há duas maneiras de fazer isso ao lidar com o problema de adicionar uma quarta dimensão.
A maneira mais fácil é simplesmente inserir um único número para o que você espera que a volatilidade seja no futuro e depois ver o que aconteceria com a posição se essa mudança na volatilidade implícita ocorrer. Esta solução oferece mais flexibilidade, mas o gráfico resultante só seria tão preciso quanto sua adivinhação para a volatilidade futura. Se a volatilidade implícita se revelar bastante diferente do seu palpite inicial, o lucro ou prejuízo projetado para o cargo também ficará substancialmente.
Adicionando Volatilidade, Constante de Tempo de Espera.
A outra desvantagem para estimar e inserir um valor é que a volatilidade ainda é mantida em um nível constante. É melhor poder ver como as mudanças incrementais na volatilidade afetam a posição. Ou seja, precisamos de uma representação gráfica da sensibilidade de uma posição às mudanças na volatilidade, semelhante ao gráfico que exibe o efeito do tempo no valor de uma opção. Para fazer isso, usamos o mesmo truque que usamos antes - mantenha constante uma das variáveis, neste caso, em vez de volatilidade. (Para leitura de fundo, veja o Tutorial de Volatilidade de Opções).
Até agora, usamos estratégias simples para ilustrar gráficos de risco, mas agora vejamos a mais longa e complicada extensão, que envolve a compra e a colocação de ambos no mesmo estoque, e ambos com o mesmo mês de greve e de vencimento. Esta estratégia de opção tem a vantagem, pelo menos para o nosso propósito aqui, de ser muito sensível às mudanças na volatilidade.
Mais uma vez, diga que o prazo de validade é de 60 dias a partir de agora. Esta é uma imagem do que o comércio parecerá exatamente dentro de trinta dias, a meio caminho entre hoje e a data de vencimento de fevereiro. Cada linha mostra o comércio em um nível diferente de volatilidade implícita, e há um aumento em 2,5% na volatilidade entre cada linha. A linha sólida é o lucro / perda para esta posição na V + 0, ou sem mudança do nível atual de volatilidade. A próxima linha mostra o lucro / perda provável que ocorreria se a volatilidade implícita aumentasse 2,5% dentro de 30 dias a partir de agora. A legenda da linha à direita indica exatamente o que representa cada linha.
Este método demonstra o efeito isolado das mudanças na volatilidade implícita. À medida que a volatilidade aumenta, seu lucro aumenta (ou, dependendo do preço das ações, sua perda diminui). O contrário disso também é verdade. Qualquer diminuição na volatilidade implícita dói essa posição e reduz o lucro possível - esses efeitos no desempenho devem ser entendidos pelo comerciante da opção antes de entrar na posição.
Mencionamos anteriormente que, para exibir o efeito das mudanças de volatilidade, precisamos manter o tempo constante. Mas enquanto o gráfico de lucro / perda acima mostra o que o comércio parece apenas em um dia específico, o efeito do tempo não é completamente eliminado. Observe que, a um preço de estoque de US $ 50, a linha V + 0 mostra que haverá uma perda de US $ 150. Essa perda (para a longa chamada e colocada combinada) é apenas devido a uma deterioração de 30 dias.
À medida que você ganha experiência e tem uma sensação melhor de como as opções se comportam, também será mais fácil imaginar o que um gráfico de risco de volatilidade pareceria antes e depois da data específica que foi representada.
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É improvável que você seja capaz de prever o topo de sua cabeça o que é provável que uma opção de comércio faça. Mesmo se você soubesse que um comerciante comprou 15 das chamadas de 50 de fevereiro em US $ 2,70 e vendeu 10 das chamadas de US $ 1,20 no dia 55 de janeiro, seria difícil projetar lucros e perdas. Visualizando como o comércio é afetado pelas mudanças no tempo, volatilidade e o preço das ações é ainda mais difícil.
Mas para isso são os gráficos de risco. Eles permitem isolar o comportamento provável de qualquer posição de opção, não importa o quão complexo, para uma única imagem que é fácil de lembrar. Mais tarde, mesmo se uma imagem do gráfico não estiver bem na sua frente, apenas ver uma citação atual para o estoque subjacente permitirá que você tenha uma boa idéia de como um comércio está fazendo. É por isso que entender como usar os diagramas de lucro / perda é uma habilidade indispensável para cada comerciante de opções.

Opções de Preços: Diagramas de Lucros e Perdas.
Um diagrama de lucros e perdas, ou gráfico de risco, é uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opção em um determinado momento. Os comerciantes de opções usam diagramas de lucros e perdas para avaliar como uma estratégia pode realizar em uma variedade de preços, obtendo assim uma compreensão dos resultados potenciais. Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar os lucros e perdas potenciais - e o risco e a recompensa da posição - de relance.
Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores são plotados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo dos x) mostra os preços subjacentes, rotulados em ordem com preços mais baixos nos preços à esquerda e maiores para a direita. O preço subjacente atual geralmente é centrado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os valores potenciais de perda e lucro da posição. O ponto de equilíbrio (que indica sem lucro e sem perda) geralmente é centrado no eixo y, com os lucros mostrados acima deste ponto (maior ao longo do eixo y) e perdas abaixo deste ponto (menor no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas.
A linha azul (abaixo) representa os lucros e perdas potenciais em toda a gama de preços subjacentes. Por simplicidade, começamos por dar uma olhada em uma posição de estoque longo de 100 ações. Suponha que um investidor compre 100 ações por US $ 25 cada, ou um custo total de US $ 2.500. O diagrama na Figura 9 mostra o lucro e perda potencial para esta posição. Quando a linha azul está em US $ 25 (o custo por ação), note que o valor de lucro e perda é de US $ 0,00 (ponto de equilíbrio). À medida que o preço das ações se move mais alto, o mesmo acontece com o lucro; inversamente, à medida que o preço se move mais baixo, as perdas aumentam. Uma vez que, teoricamente, não há limite superior para o preço do estoque, a linha do gráfico mostra uma seta em uma extremidade.
Com opções, o diagrama parece um pouco diferente, pois seu risco de queda é limitado ao prêmio que você pagou pela opção. No exemplo mostrado na Figura 10, uma opção de compra tem um preço de exercício de US $ 50 e um custo de US $ 200 (para o contrato). O risco de queda é de US $ 200 - o prémio pago. Se a opção expirar sem valor (por exemplo, o preço das ações foi de US $ 50 no vencimento), a perda seria de US $ 200, como mostrado pela linha azul que corta o eixo dos Y em um valor negativo de 200. O ponto de equilíbrio seria um preço da ação de US $ 52 no vencimento. Nesse caso, o investidor "perderia" US $ 200 pagando o prêmio, o que seria compensado pelo aumento do preço da ação (equivalente a um ganho de US $ 200).
Deve notar-se que o exemplo acima mostra um gráfico típico para uma longa chamada; cada estratégia de opções - como as borboletas de longa duração e as estradas curtas - possui um diagrama de perda e perda de "assinatura" que caracteriza o potencial de lucro e perda dessa estratégia em particular. A Figura 11, tirada do site do Conselho de Indústria de Opções, mostra várias estratégias de opções e seus correspondentes diagramas de ganhos e perdas.
A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permitem que você crie diagramas de lucros e perdas para opções específicas. Além disso, os gráficos podem ser criados à mão, usando um software de planilha, como o Microsoft Excel, ou através da compra de ferramentas de análise comercialmente disponíveis.

Gráficos de Risco de Negociação de Opção.
Gráficos de Risco de Negociação de Opção - Definição.
Os gráficos de risco, às vezes conhecidos como diagrama de risco / recompensa, diagrama de pagamento ou diagrama de lucro / perda, são um gráfico que apresenta o lucro ou perda de uma opção em um espectro de preços.
Gráficos de risco de negociação de opções - Introdução.
Então, quais são esses gráficos de recompensa de aparência exótica e como estes chamados "Gráficos de Risco" ajudam você a tomar melhores decisões de negociação de opções?
Os Gráficos de Risco não são apenas "assinaturas" para as diferentes estratégias de negociação de opções, mas também são dinamicamente construídos para permitir que os comerciantes de opções usem estratégias de negociação de opções de combinação complexas para entender melhor o efeito líquido de um portfólio a vários preços. Os Gráficos de Risco são, portanto, uma ferramenta de troca de opção essencial que todos os comerciantes de opções precisam eventualmente dominar para o sucesso de negociação de opções de longo prazo.
Gráficos de Risco de Negociação de Opção - Propósito.
O Risk Graphs permite que os comerciantes de opções avaliem instantaneamente se as características de risco / recompensa de uma estratégia de negociação de opções se adequam ao objetivo de investimento pretendido antes de executá-lo. Gráficos de Risco pinta pontos de vista, onde as áreas de maiores ganhos e perdas são, permitindo que os comerciantes de opções façam decisões mais educadas sem cálculos complexos. Os Gráficos de Risco também permitem que os comerciantes de opções identifiquem estratégias de negociação de opções com perfis de risco / recompensa similares, facilitando a criação de posições sintéticas.
Gráficos de risco de negociação de opção - Elementos.
Os gráficos de risco são diagramas simples compostos por 2 eixos e uma linha que representa o preço da opção em vários preços das ações. O eixo horizontal ou X-Axis representa o preço das ações e o eixo vertical ou Y-YE representa a opção lucro ou perda.
Gráficos de risco - Ponto central.
Os Gráficos de Risco geralmente são centrados com o preço atual das ações no centro do diagrama. No diagrama acima, o preço atual da ação é de US $ 11,50 com ponto de equilíbrio em US $ 13. O ponto de equilíbrio é o ponto no Gráfico de Risco, ao longo do Eixo X, onde o Y-Eixo é igual a zero. Isso significa que quando o estoque subiu para US $ 13, a opção não aumenta nem diminui de valor.
Gráficos de risco - X-Axis.
O eixo X ou o eixo horizontal representam uma gama de preços das ações. O intervalo entre os preços geralmente é tão amplo quanto para permitir a representação completa da ação do preço da opção. O preço real só é importante ao determinar os preços exatos do ponto de equilíbrio ou os pontos exatos onde o maior lucro ou perda ocorre. Caso contrário, basta saber que os preços das ações diminuem para a esquerda e aumentam para a direita. À medida que o Rish Graph se move para a direita, a linha do gráfico indica o que acontece com o preço da opção à medida que os preços das ações aumentam.
Gráficos de Risco - Y-Axis.
O Y-Axis ou Vertical Axis representa o lucro ou perda da posição da opção. Quanto mais alto ao longo do Y-Axis, maior o lucro. Quanto mais baixo ao longo do Y-Axis, maior a perda.
Gráficos de Risco - Linha Gráfica.
A Linha de Gráficos representa a ação lucro / perda da posição em todo o espectro de preços das ações e é o elemento mais importante em um Gráfico de Risco. Um olhar para a forma formada pela linha do gráfico instantaneamente informa uma carga de informações do caminhão para um praticante de comércio de opções aprendidas.
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Gráficos de Risco de Negociação de Opção - 2 Tipos.
Existem dois tipos principais de gráficos de risco de negociação de opções. Perfil Gráficos de Risco e Gráficos de Risco Detalhados.
Gráficos de Risco - Gráficos de Risco de Perfil.
Perfil Os gráficos de risco são gráficos de risco construídos para representar as características de risco / recompensa de uma estratégia ou posição de negociação de opção sem nenhum número específico adicionado a ela. Destina-se a dar à opção trader uma ideia de como a estratégia ou posição de negociação da opção particular se comportará antes que ela seja realmente executada. Abaixo estão 2 exemplos de Gráficos de Risco de Perfil.
O Gráfico de Risco à esquerda instantaneamente diz que é uma estratégia com lucros ilimitados para cima e para baixo e o gráfico de risco do lado direito imediatamente diz que é uma estratégia de negociação de opção ou posição com perda limitada, mas ganho ilimitado.
Gráficos de risco - Gráficos de risco detalhados.
Gráficos de risco detalhados são gráficos de risco que são criados usando softwares de negociação de opções especiais, exibindo preços e números exatos para que o comerciante de opções possa estudar e manipular os gráficos para chegar a um perfil de risco que se adapte ao objetivo de investimento. Esta é uma ferramenta de negociação de opções extremamente profissional que os comerciantes de opções de veteranos usam para gerenciar posições de opções muito grandes e complexas ou para chegar a estratégias de opções de combinação complexas e personalizadas. Abaixo está um exemplo de Gráficos de Risco Detalhados.
Gráficos de risco de negociação de opções - Gráficos de risco de perfil de leitura.
Ao contrário dos Gráficos de Risco Detalhados, os Gráficos de Risco de Perfil não têm nenhum número. O objetivo de um Perfil Risk Graph é dar uma impressão do seguinte:
1. Se o risco / recompensa de uma estratégia de negociação de opções é limitado ou ilimitado.
2. Qual direção o estoque deve resultar em lucro.
3. Onde estão os pontos de ponto de equilíbrio em relação ao preço atual das ações.
Se o risco / recompensa é limitado ou ilimitado.
Para descobrir se o risco / recompensa de uma estratégia de negociação de opções é limitado ou ilimitado através de um Gráfico de Risco de Perfil, um seria olhar para a extremidade superior e inferior da linha do gráfico. Se a extremidade superior da linha do gráfico está apontando para o céu, é uma estratégia de negociação de opções com potencial de lucro ilimitado. Se a extremidade superior da linha do gráfico está apontando para os lados, horizontalmente, significa que é uma estratégia de negociação de opções com potencial de lucro limitado e aumentará em preço não mais quando um determinado preço das ações foi alcançado.
Por outro lado, se a extremidade inferior da linha do gráfico de risco do perfil apontar para a região, é uma estratégia de negociação de opções com potencial de perda ilimitada. Se a extremidade inferior da linha de gráfico de risco do perfil estiver apontando de lado, horizontalmente, significa que é uma estratégia de negociação de opção com potencial de perda limitado e não perderá mais dinheiro além de um certo preço de estoque.
Qual direção é lucrativa.
Uma estratégia de negociação de opções gera lucro quando a linha de gráfico de risco do perfil cruza acima do Eixo X (eixo horizontal). Lembre-se, o centro de um gráfico de risco é o preço das ações prevalecentes quando o gráfico é construído e que o preço das ações aumenta para a direita e diminui para a esquerda. Se a linha do gráfico de risco do perfil cruza acima do Eixo X para a direita, isso significa que o preço das ações precisa aumentar para obter lucro. Se a linha de gráfico de risco do perfil cruza acima do Eixo X para a esquerda, isso significa que o preço das ações precisa diminuir para obter lucro. Em estratégias de negociação de opções voláteis, a linha do gráfico realmente cruza acima do Eixo X tanto para a esquerda como para a direita. Um bom exemplo é o gráfico de risco do Perfil Long Straddle acima.
Qual direção é o ponto morto.
O Ponto de Breakeven de uma estratégia de negociação de opções é apresentado em um gráfico de risco de perfil como o ponto em que a linha de gráfico toca o Eixo X (Eixo horizontal). Este é o ponto em que a posição da opção não gera nem perde dinheiro. Em estratégias voláteis e neutras, há mais de um ponto de equilíbrio. Onde o ponto de equilíbrio é em relação ao centro do gráfico de risco do perfil, você indica qual direção o preço da ação deve ir para que o ponto de equilíbrio seja alcançado.
Colocando tudo junto.
Juntando tudo, o Gráfico de Risco de Perfil do Long Condor Spread abaixo nos diz que é uma estratégia de negociação de opção com:
1. Lucro limitado e perda limitada.
2. Lucro ocorrendo quando o estoque permanece estagnado ou dentro de um alcance apertado do preço atual da ação.
3. O ponto de equilíbrio é quando o estoque aumenta ou cai significativamente, além do qual a posição começará a perder dinheiro.
Gráficos de Risco de Negociação de Opção - Construindo um Gráfico de Risco.
Construir um gráfico de risco muito abrangente que represente uma estratégia de negociação de opção de combinação real requer a ajuda de softwares para calcular o preço exato da opção, especialmente antes do vencimento. Aqui vamos ensinar-lhe como criar um gráfico de risco simples que represente uma posição de chamada longa na vencimento passo a passo.
Passo 1 - Fazendo os cálculos.
Antes de tudo, precisamos estabelecer todos os cálculos para a estratégia da opção Chamada Longa.
Assumindo que o QQQQ é de US $ 40 agora com a opção de compra de US $ 40 por US $ 2,00. Nós decidimos comprar 1 contrato de Jan40Call.
Ponto de equilíbrio = $ 40 + $ 2 = $ 42,00.
Lucro máximo = ilimitado.
Perda máxima = $ 2.00 x 100 = $ 200 quando QQQQ expira em US $ 40 ou inferior.
Lucro em US $ 45 = $ 45 - $ 42 = $ 3 x 100 = $ 300.
Passo 2 - Desenho do Eixo.
Antes de mais, desenhe os eixos X e Y.
Passo 3 - Rotulagem do Eixo.
Para o X-Axis, colocamos o preço atual das ações de US $ 40 no centro e, em seguida, desenhamos incrementos de US $ 1, garantindo a cobertura além do ponto de equilíbrio de US $ 43. Para o Eixo Y, nós nos certificamos de que o Y-Axis cobre pelo menos até US $ 300.
Passo 4 - Marcando os principais pontos.
Marque no gráfico o ponto de equilíbrio, ganhe US $ 45 e o ponto máximo de perda.
Passo 5 - Juntando-se aos Pontos.
Junte os pontos no gráfico de risco juntos e você terminou!

Gráficos de comércio de opções
Assuntos comerciais de opção:
Como ler gráficos de opções.
A maioria dos investidores em bolsa está familiarizado com o gráfico de ações típico, usado para mostrar os preços das ações ao longo do tempo. O preço é mostrado no eixo vertical, e o tempo é mostrado no eixo horizontal.
Os gráficos de opções são diferentes, e pode parecer um pouco estranho para alguém usado para armazenar gráficos. Conforme mostrado acima, um gráfico de opções típico mostra o ganho ou perda da posição da opção no eixo vertical e o preço das ações no eixo horizontal. Isso ocorre porque as opções são um derivativo de um ativo subjacente, geralmente um estoque. Uma vez que são derivados de estoque, o fator mais importante no preço de uma opção é o preço das ações. Então, os comerciantes de opções querem ver como a posição da opção ganhará ou perderá de acordo com o movimento no estoque.
O tempo também desempenha um papel importante na negociação de opções, mas em vez de usar o eixo vertical ou horizontal para mostrar o tempo, o tempo é representado por diferentes linhas coloridas no gráfico. Neste site, a linha azul representa o valor de uma posição de opção em diferentes preços das ações no momento em que você inseriu a posição. A linha verde representa o valor da mesma posição após a metade do tempo até a expiração ter passado. E a linha vermelha representa o valor intrínseco da mesma posição depois que as opções expiram.
Neste site, nos referimos a essas linhas como a "linha de entrada", a "linha de data de verificação" e a linha de "caducidade". Em conjunto, são as "linhas de tempo".
Essas três linhas de gráfico permitem que você visualize como qualquer posição da opção teoricamente irá progredir, desde o dia da entrada até a expiração.
A linha azul cruza a linha de ganho zero, ao preço da ação no momento em que você entra na posição. Isso ocorre porque o momento em que você inseriu uma posição, não há ganho ou perda. No entanto, se o estoque mover qualquer montante maior ou menor, mesmo cinco minutos depois, a linha azul mostrará que um ganho ou perda seria teoricamente feito.
A linha verde de "data de verificação" está tipicamente entre a linha azul e a linha vermelha, mostrando que apenas a passagem do tempo está tendo um efeito na posição da opção, independentemente do preço da ação. Algumas posições de opções são ajudadas pela passagem do tempo, e algumas são prejudicadas.
Qualquer gráfico que mostra a linha verde acima da linha azul está mostrando que a esse preço de estoque e IV, a posição é ajudada pela passagem do tempo. Onde quer que a linha verde esteja abaixo da linha azul, nesse preço de estoque e IV, a posição é prejudicada pela passagem do tempo.
A linha vermelha mostra o valor intrínseco da posição da opção depois que as opções expiraram. No vencimento, as opções são In-the-Money (têm valor intrínseco) ou não são (são inúteis).
O motivo pelas quais as linhas azul e verde são normalmente curvas, enquanto a linha vermelha consiste em segmentos de linha reta, porque até a expiração, todas as opções terão algum valor de tempo além do seu valor intrínseco. Essa relação em constante mudança entre valor intrínseco e valor de tempo em diferentes preços de ações resulta em linhas de gráfico curvas. Após a expiração, não há mais valor de tempo, portanto, a linha de expiração vermelha mostra apenas o valor intrínseco e não a curva causada pela alteração do valor do tempo.
Alguns gráficos, como as estratégias de Calendário ou Diagonal dupla, podem mostrar linhas de validade curvas. Isso ocorre porque uma ou mais "pernas" de expiração distante da posição da opção ainda tem valor de tempo no momento em que as opções próximas expiraram.
Todas as posições das opções são representadas graficamente com base na data de validade mais antiga. O gráfico para uma estratégia Call Call, por exemplo, mostra o progresso teórico da posição da opção até a primeira expiração. Não há como representar uma estratégia de chamada do calendário a partir da expiração posterior, pois no momento da expiração posterior, as primeiras opções de expiração não existem mais. Você pode certamente representar o que resta da chamada do calendário, que pode ser uma chamada longa, mas você não pode gravá-la como um calendário.
Neste site, os gráficos mostram o ganho máximo com uma linha pontilhada azul horizontal e um valor azul, no lado direito do gráfico. É importante entender que este é o ganho máximo COMO MOSTRADO NO GRÁFICO, ou seja, cobrindo a faixa de preços das ações no gráfico. É possível que uma posição de opção tenha um ganho máximo maior, ou mesmo um ganho teoricamente ilimitado, a preços de ações que não estejam no gráfico, mas o valor azul mostra o ganho máximo sobre a faixa de preços das ações no gráfico.
Os gráficos mostram a perda máxima com uma linha pontilhada horizontal e um valor vermelho, no lado direito do gráfico. É importante entender que esta é a perda máxima COMO MOSTROU O GRÁFICO, ou seja, cobrindo a gama de preços das ações no gráfico. É possível que uma posição de opção tenha uma perda máxima maior, ou mesmo uma perda teoricamente ilimitada, a preços de ações que não estejam no gráfico, mas o valor vermelho mostra a perda máxima sobre a faixa de preços das ações no gráfico.
Os gráficos mostram uma ou duas linhas verticais de cor violeta que se estendem a partir da linha de ganho zero e valores violeta na parte superior do gráfico. Esta linha ou linhas representam o (s) ponto (s) de ponto de equilíbrio no vencimento para esta posição de opção. Algumas posições de opções têm apenas um ponto de equilíbrio, e outras têm dois pontos de ponto de equilíbrio. Dependendo da posição e se você é longo ou curto na posição, você pode querer que o estoque vá além de um ponto de equilíbrio ou fique entre os pontos de ponto de equilíbrio. Lembre-se de que alguém que tenha tomado o outro lado do seu comércio quer que o exato oposto aconteça - para que o estoque NÃO se mova ou para ir além de um ou outro dos pontos de ponto de equilíbrio.
Os gráficos mostram uma linha vertical de cor violeta que se estende para baixo da linha de ganho zero para o preço das ações. Isso representa o preço das ações no momento da entrada.
Acima de cada gráfico de estratégia neste site é uma descrição detalhada da posição da opção. Cada etapa da posição da opção que tira dinheiro da sua conta (um débito) é realçada em rosa. Cada etapa da posição de opção que coloca dinheiro em sua conta (um crédito) é destacada em verde. O débito total ou crédito para o cargo também é mostrado abaixo da informação da perna. NÃO incluímos o custo da comissão de entrar ou sair de qualquer posição, ou "derrapagem", e esses custos podem ser substanciais. Você sempre deve considerar esses custos, especialmente para posições de opções que possuem quatro pernas. É fácil encontrar posições Butterfly ou Condor que parecem um pequeno lucro quase garantido. Mas, geralmente, depois de fator em comissões e derrapagens para entrar e sair, você acha que a única garantia é uma perda.
À direita do gráfico mostramos a Volatilidade Implícita das opções incluídas na posição a partir da data de verificação, em um valor percentual verde. Normalmente, o IV na data do cheque é mantido o mesmo que o IV na data de entrada. Em alguns casos, para mostrar o efeito da volatilidade na posição da opção, esse valor será diferente dos valores da data de entrada. Se for esse o caso, faremos uma nota especial.
Os gráficos de opções não mostram os preços das opções! Os gráficos de opções mostram o ganho ou a perda de uma posição. Se você quiser saber os preços das opções relativas a partir de um gráfico de opções, você precisa fazer algum cálculo. No gráfico de amostra na parte superior da página, a posição custa US $ 165. Então, em qualquer lugar, as linhas de tempo cruzam zero, o que significa que não há ganhos, sabemos que os preços das opções combinadas (curto e longo) devem totalizar US $ 1,65: seu ganho é zero se você comprou por US $ 165 e você vende por US $ 165. Se o estoque tiver mais de 55 no vencimento, o ganho de posição é de US $ 335, então sabemos que a longa chamada deve valer US $ 5,00 a mais do que a chamada curta, porque a posição custa US $ 1,65 e você ganhou US $ 3,35 (5,00 - 1,65 = 3,35).
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Gráfico de lucro.
O gráfico de lucro, ou gráfico de risco, é uma representação visual dos possíveis resultados de uma estratégia de negociação de opções. O lucro ou a perda são representados graficamente no eixo vertical enquanto o preço do estoque subjacente na data de validade é representado graficamente no eixo horizontal.
O gráfico de lucro abaixo mostra as características de risco / recompensa da estratégia de chamada longa simples, pelo qual o operador de opções pagou US $ 200 por uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 40. Um olhar no gráfico revela rapidamente que a estratégia oferece um potencial de lucro ilimitado se o preço das ações aumentar e que o risco máximo é uma perda de US $ 200, caso o preço do estoque faça um mergulho.
Pesquisa de Estratégia usando Gráficos de Lucros.
Como os gráficos de lucro fornecem visões muito boas das estratégias de negociação de opções. Uma maneira rápida de pesquisar estratégias de negociação de opções é usando gráficos de lucro.
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Gráficos de opções binárias gratuitas.
Diferentes tipos de gráficos para negociação de opções binárias.
Quando você começa a negociar opções binárias, existem vários tipos de gráficos que você verá com mais frequência. Cada tipo de gráfico de opções binárias tem vantagens e desvantagens e, uma vez que você entenda as diferenças, você provavelmente encontrará que um tipo atrai para você e seus métodos de negociação. Antes de começar alguns pontos sobre gráficos que são universais para todas as formas de gráficos discutidas abaixo. O eixo Y, ou números escritos para cima e para baixo ao longo do lado do gráfico, é o preço. O eixo x, números na parte inferior do gráfico, representam a hora do dia ou a data. Portanto, todos esses gráficos mostram o movimento dos preços ao longo do tempo.
Primeiro & # 8211; O básico do comércio binário.
Por favor note "# 8211; Aqui, assumimos que você conhece os fundamentos da negociação com opções binárias. Se esse não for o caso, ou você se pergunta por que você não é um comerciante rentável, recomendamos que você visite as opções de binário para aprender os conceitos básicos de negociação e também para ver quem são os corretores confiáveis. É impossível ser rentável se você não usar um corretor honesto, não importa quão habilidoso você esteja na leitura de gráficos.
Agora, deixe passar os gráficos reais e como usá-los. Boa sorte no "& # 8220; trade floor & # 8221; Quando você usa esses gráficos em sua próxima troca!
Marque o gráfico.
O gráfico de ticks é uma linha que mostra todos os movimentos que o preço produziu. Normalmente, esses gráficos mostram apenas alguns minutos de dados, uma vez que o preço está constantemente em movimento. O ponto de preço na extrema direita é onde o preço é agora, enquanto os dados para a esquerda são onde o preço foi às vezes anterior.
A vantagem desse tipo de gráfico é que mostra todos os movimentos de preços nos últimos minutos. A desvantagem é que você não pode ver quaisquer dados de preços mais atrasados ​​do que isso. Ser capaz de ver mais dados permite que você veja se há uma tendência (um movimento de preço sustentado em um sentido geral para cima ou para baixo) ou qualquer padrão de gráfico em desenvolvimento.
Em um site de intermediário de opções binárias, você verá esse tipo de gráfico se você clicar em um recurso e escolher um período de validade razoavelmente próximo, como 5, 10 ou 15 minutos, por exemplo.
A Figura 1 mostra um exemplo de um gráfico de tiques.
Figura 1. Gráfico de Tick GBP / USD.
O gráfico mostra aproximadamente 30 minutos de dados e a linha horizontal preta representa o preço atual. A linha vertical vermelha indica quando a opção expira.
Durante esse período, podemos ver que a trajetória de preço geral está baixa, pois cada movimento mais alto é menor do que o último, e cada movimento menor atinge um preço mais baixo.
Gráfico de linha.
Um gráfico de linhas parece muito semelhante ao mostrado acima; Você verá uma linha contínua movendo-se da esquerda para a direita em todo o gráfico.
O gráfico de ticks também é um gráfico de linhas, exceto que o gráfico de ticks mostra todos os movimentos de preços, uma vez que mostra apenas um curto período de tempo. Um gráfico de linhas não; Isso será explicado em um momento.
Se você quiser ver mais dados, como o movimento do preço ao longo de horas ou dias e # 8211, então você pode usar um gráfico de linha. Gráficos de Linhas & # 8220; resumir & # 8221; os dados, para que você possa ver períodos mais longos de tempo.
Normalmente, você verá esse tipo de gráfico quando você clicar em um recurso e escolher um horário ou data de expiração mais afastado, como várias horas ou o final da semana.
Ao selecionar uma expiração que está mais adiante, você notará que os valores ao longo do eixo x mudam de tempos para datas. A Figura 2 mostra um exemplo disso. O prazo de caducidade não é mostrado, já que é um par de semanas para o futuro.
Este gráfico parece muito parecido com a figura 1 (o gráfico de tick), mas o eixo dos x mudou para que você possa como o preço se moveu durante um período mais longo.
No entanto, outra coisa é muito importante. Ao contrário do gráfico de tiques, com um gráfico de linha você não vê todos os movimentos. O gráfico de linha apenas reflete o preço de fechamento de cada intervalo usado pelo gráfico (desconhecido neste caso, já que os corretores geralmente não permitem que você configure seus próprios gráficos). O preço de fechamento é o último preço no final do período definido, como por exemplo 5 ou 15 minutos. Por cada 15 minutos (ou outro interno), apenas o fechamento é gravado no gráfico e, em seguida, cada fechamento está vinculado entre si criando uma linha contínua.
Este & # 8220; resumo & # 8221; Os dados tornam mais fácil ver tendências e não o bombardear com muita informação. A desvantagem é que você não pode negociar com todas as informações que você precisa. Para explicar, iremos ver mais um tipo de gráfico & # 8230;
Gráfico de castiçal.
A Figura 3 mostra um estilo diferente de gráfico, que mostra mais dados, chamado de gráfico de castiçal. O gráfico de castiçal abaixo mostra apenas os dados de 15/08, nos últimos dias mostrados no gráfico de linhas (figura 2).
Figura 3. Gráfico de 15 EUR / USD 15 minutos.
Cada barra neste gráfico representa 15 minutos. Se a barra estiver verde, significa que o último preço nesse período de 15 minutos foi maior do que o preço no início dos 15 minutos. Se a barra estiver vermelha, significa que o último preço é menor que o primeiro. A & # 8220; gordura & # 8221; Parte da vela representa o abrir e fechar. Se a barra estiver vermelha, então, como indicado antes, o fechamento é inferior ao aberto. Se a barra estiver verde, então o fechamento é maior do que o aberto. O pequeno & # 8220; mechas & # 8221; Saindo das partes superiores e fundos de algumas dessas velas, representam os pontos altos e baixos alcançados durante esse período de 15 minutos.
Como você pode ver, este gráfico mostra mais informações e de forma mais visual. Eu notei uma distinção importante no gráfico. Depois que o preço subiu perto do meio do gráfico, um declínio seguiu-o (barra vermelha considerável), que foi seguida por outra barra verde. No gráfico de linhas na Figura 2, você não pode ver isso. O gráfico de linha faz com que tudo pareça limpo, enquanto, na realidade, esse gráfico mostra que o mercado é tipicamente mais brusco. E cada um desses movimentos bruscos poderia ser a diferença entre perder e vencer.
Palavra Final em Usando Gráficos.
Para negociação de curto prazo, como expiries de cerca de 5 minutos ou menos, use um gráfico de ticks. Idealmente, porém, confira um período de tempo mais longo para que você possa ver o que o ativo tem feito nas últimas horas ou dias também. As melhores trocas são tipicamente quando você pode obter múltiplos cronogramas do gráfico para se alinhar. Por exemplo, você vê que a tendência nos últimos dias está em alta, e o preço também está subindo no seu gráfico de ticks. Às vezes simples é melhor, mas se você quiser obter mais avançado com sua análise, você pode querer verificar os gráficos de candlestick. Como a maioria dos corretores não oferece estes, você precisará obtê-los de algum outro lugar na web.